从人口普查数据重新认识中国人口结构和城市化进程

中国国家统计局在5月11日公布了第七次人口普查（七普）的数据，展示了一些出入意料的结果。过去十年每年0.53%的人口增幅为过去40年最低。联合国原来估计中国的人口在2027年会达到峰值，但现在达峰的年份会提前，比预期要快。七普之后，政策对于生育的限制最终会完全放开；但根据过去放开二胎后的情况来看，新生儿数量只会暂时上升，中长期的人口轨迹仍将向下。

数据中值得关注的四个趋势

第一，城镇化速度高于预期。根据七普数据，2020年有9亿人生活在城市地区，城市化率达到64%，比当年的抽样调查数据高出3个点。这可以部分解释近年来三四线城市房价的快速上涨，因为城镇化的速度太快了。这使得实现“十四五”的城镇化目标变得非常容易，因为计划要2025年达到65%。

但是，城镇化的提前达峰会给房地产市场带来压力，因为之后的需求下落可能会非常明显。未来十几年，对房地产的增量需求会逐渐降低，主要的需求将来自于房屋的升级。和许多发达国家的经验类似，中国的城镇化伴随着大城市中单身女性数量的大幅升高，她们的收入能力和消费意愿要普遍高于非单身人群，这将对城市零售业和租房市场带来长期影响。

第二，劳动人口的下降快于预期。15-64岁人口数量比十年前下降了3200万。目前生育率1.3，这其中有一些疫情的原冈，因为全球生育率在去年都下降了。未来一两年很可能反弹，但是长期的下降趋势难以改变。根据亚洲地区的经验，一旦生育率水平低于1.5，就会陷入低生育率陷阱，难以再提升。全世界生育率最低的几个地区都在亚洲，比如日本、韩国、台湾和香港。

这和亚洲女性社会地位提高是密不可分的，女性逐渐从家庭角色转为工作角色，教育水平达到甚至超过男性的平均水平，结婚年龄一再推迟。中国女性的生育观也在经历类似的转变。中国政府希望生育率恢复到1.8，因为此前国家统计局的调研中显示中国女性平均希望生1.8个孩子。这并非完全不可能，但需要政府、公司和社会的全面合作才能降低女性生育的实际成本。

生育率下降最终会导致财政税收的下降。如果按照现在的养老金支付标准，到2035年，年轻人的社保缴纳需要加倍才能维持养老金发放，这将成为经济和社会最大的挑战。中国的退休年龄预期将全面推迟到65岁。

第三，尽管劳动人口下降，人力资本的积累并没有减速。拥有大学文化程度的人口比例达到15.5%，比十年前高出6个百分点。大城市中大学成为普及性教育，全国学历最高的城市北京和上海，分别有42%和34%的人拥有大学学历。美国拥有大学以上学历的人口占比为35%。按照中国目前每年800万-900万毕业生的速度，估计10年后这个比例会超过20%，并在2040年达到美国的水平。

在这个过程中，中国的转型升级会加快，智能自动化也会代替更多的人工，对蓝领工人需求将降低。从这个角度看，中国老龄化并不是完全的坏事，否则就业将是更大的问题。中国希望在高科技上实现自给自足，庞大且增长迅速的人才库有助于实现这个目标。

第四，经济的南强北弱将持续很长时间。2020年流动人口总数3.8亿，比2010年提高了70%。流动人口数量超过预期，总体呈现从北向南流动的趋势。31个省中有6个比十年前下降，都在北方，其中三个是东北三省。东北人口在过去10年下降了10%，振兴东北的目标十分艰巨。在改革开放之前，中央财政的支柱是东北和上海，改革开放后逐步变成了广东和浙江。现在长三角和珠三角是国家区域发展战略的核心，也是中央财政的主要来源。

七普后的政策走向

尽管出生率下降，中国并没有到达人口全面萎缩的阶段。在人口萎缩之前，一般要经过15年左右的老龄化过程。从2010年的六普中可看出，当年47岁的人占比最高，即1963年生人。按照女性退休年龄55岁计算，六十年代出生的女性基本都退休了。男性退休年龄为60岁，从明年开始，“婴儿潮”时期的男性也将开始大量退休。按照世界银行的数据，中国的人口老龄化将在2035年达到顶峰，之后才会逐步下降。

七普之后，发展中小城市（就地城镇化）还是发展中心城市将再次成为政策争论的焦点。因为大城市的生育率显著低于中小城市，如果中国的目标是延缓人口下降的速度，则需要给中小城市尤其是县城更大的发展空间。大城市的人才聚集效应强，有利于创新，但是房价和其他资源约束给家庭带来的压力也越来越显著。新型城镇化未来的方向可能会在发展主要城市群的同时，有条件地扶持县域经济。